什么信号？港股近期连续上演大反攻，北水疯狂抄底，中国资产被唱多

uSMART盈立智投 11-15 09:23

遭遇史诗级“抛售潮”后，港股市场连续上演大反攻，恒生指数、恒生科技指数的最新收盘点位，相较于这一轮回调的最低点，累计涨幅分别达20.7%、30.6%，均已经进入“技术性牛市”。

同时，外资机构对中国资产与中国经济的向好预期也开始升温。11月14日，北向资金全天净流入166亿元，创今年以来单日净流入新高。摩根士丹利的最新报告预计，2023年中国的经济将增长5%，超过新兴市场3.7%的平均增长率，而G10集团的平均增长率预计仅为0.3%。

当地时间11月14日，印尼国家主权基金——印尼投资局首席执行官Ridha Wirakusumah在G20峰会前的一场商业会议上宣布，该基金将与宁德时代、招银国际合作成立一个超过20亿美元（约合人民币140亿元）的绿色电动汽车基金。

大反攻

春江水暖鸭先知，部分嗅觉敏锐的资金已经开始抄底、布局香港市场。

11月以来，恒生指数、恒生科技指数持续强势反攻，截至11月14日收盘，恒生指数、恒生科技指数的最新点位分别升至17619.7点、3554.4点，相较于这一轮回调的最低点，累计涨幅分别达20.7%、30.6%。

一般认为，市场重要指数从最近的最低点上涨超过20%，则被视为进入“技术性牛市”。如此看来，连续遭遇惨烈抛售的港股市场已经进入“技术性牛市”。另外，据Wind数据显示，截至11月14日收盘，恒生科技指数的30只成份股总市值已回升至84330亿港元，11月以来累计增长超16000亿港元。

港股市场强势反攻的背后，自然离不开资金的推波助澜。其中，通过港股通渠道南下抄底的内地资金异常活跃。9月27日以来，南向资金累计净买入金额达1164亿港元，其间连续多个交易日，南向资金单日净买入超50亿港元。

另外，跟踪香港科技互联网板块的指数基金，也连续获得资金净流入，多只跟踪恒生科技指数的ETF基金份额均于11月内创出历史新高。

与此同时，外资机构对中国资产与中国经济的向好预期也开始升温。11月14日，北向资金持续流入A股，截至当日收盘，北向资金全天净流入166.02亿元，创今年以来单日净流入新高，近两个交易日北向资金累计加仓超310亿元。

当地时间11月13日，华尔街头部投行——摩根士丹利在发布的一系列报告中指出，中国一些政策调整将引领中国经济和其他新兴亚洲市场的复苏。

摩根士丹利预计，2023年中国的经济将增长5%，超过新兴市场3.7%的平均增长率，而G10集团的平均增长率预计仅为0.3%。

摩根士丹利认为，明年在发达经济体和新兴经济体之间将出现巨大的鸿沟，发达经济体将处于或接近衰退，而新兴经济体则会温和复苏。其中，英国和欧元区国家明年可能陷入衰退，但美国在2023年可能会勉强逃过衰退，预计明年美国经济增长率在0.5%左右。

宁德时代的大消息

当前，全球市场的焦点几乎都集中于G20峰会，目前多国政要、商界领袖已陆续抵达了印度尼西亚的巴厘岛。

Ridha介绍称，电动汽车市场在全球范围内快速扩张，该基金将投资于电动汽车的价值链，以期占据市场份额。同时，印尼的电动汽车市场也在迅速增长，预计到2025年，印尼将售出210万辆电动摩托车和40万辆电动汽车。

这则消息官宣后，Ridha与宁德时代、招银国际的公司高管正式签署了合作协议。

分析人士指出，印尼当局一直在寻求发展本土电动汽车和电池产业，自2020年以来，印尼禁止镍矿石出口，以确保国内投资者的供应，以发展国内金属加工业，此次合作基金的成立对印尼而言，无疑是一个绝佳机会。

对于宁德时代而言，与印尼国家主权基金顺利达成合作也意义重大。此前，宁德时代创始人兼董事长曾毓群曾表示，印尼动力电池产业链项目对宁德时代的全球战略布局具有重要的里程碑意义。

需要指出的是，印尼是全球红土镍矿储量和产量最丰富的国家，早在2018年，印尼已探明的红土镍矿储量便占到了全球总储量的18.7%，产量更是占到全球的近三分之一。

随着高镍三元电池的推广，镍在电动汽车电池的战略意义愈发凸显，或将成为未来十年最重要的电池金属之一。据机构预测，到2030年，全球动力电池对镍行业的需求量将升至140万吨，占镍总需求的30%。

其实，宁德时代已经开始布局印尼，2022年4月，宁德时代宣布，下属公司普勤时代与印尼公司携手建立一个60亿美元的项目，共同打造包括镍矿开采和冶炼、电池材料、电池制造和电池回收等在内的动力电池产业链项目。

此外，当地时间11月14日，印尼国有电动汽车公司IBC的总裁Toto Nugroho表示，未来五年内，IBC将与宁德时代、韩国LG能源解决方案携手，在废旧电池回收、电池材料和电池生产领域拓展业务。